Корпорация добра
Кроме помощи от регионов малые предприятия могут получить кредит или заем на льготных условиях через Корпорацию МСП. Такие займы выдает не сама корпорация, а специально отобранные и авторизованные банки, сейчас таких банков 69.
Корпорация МСП была основана в 2015 году на базе Агентства кредитных гарантий. Сейчас она на 67,7% принадлежит государству и на 32,3% — Внешэкономбанку. Ежегодно происходит ее докапитализация из федерального бюджета. С 2015 года нарастающим итогом корпорация оказала финансовую поддержку субъектам МСП на два триллиона рублей.
Напомним, до декабря 2018 года льготные кредиты при поддержке Корпорации МСП выдавались бизнесу по программе «6,5%». Столь низкая ставка может ввести в заблуждение: на самом деле это ставка, по которой банки получали средства от Банка России под поручительство Корпорации МСП. Схема выглядела так: банк получал в ЦБ кредит под поручительство корпорации по ставке 6,5%, при выдаче кредита заемщику к этой ставке добавлялись расходы корпорации и банковская маржа — 3–4% в зависимости от приоритетности отрасли. Так, компании из списка приоритетных отраслей, например инновационные, высокотехнологические и сельскохозяйственные, в итоге получали займы максимум под 9,6%, а все остальные — под 10,6%.
Второе направление работы Корпорации МСП — субсидирование процентной ставки или финансирование выпадающих доходов для банков, которые выдают кредиты малому и среднему бизнесу. В этом случае максимальная ставка для предпринимателей составляла не более 8,5%. Это замечательная программа, и многие предприниматели хотели бы получить кредиты под такие проценты, но при ближайшем рассмотрении выясняется, что и это доступно не всем. Для этого малые предприятия должны соответствовать ряду критериев самой корпорации и пройти скоринг у банков. Требования к заемщикам у банков понятные: отсутствие любых долгов и судов, положительный бухгалтерский баланс и т. п. Но для большинства МСП это часто означает фактическую недоступность госпомощи от Корпорации МСП и банков.
В корпорации полагают, что в целом справляются с задачей повышения доступности финансирования для МСП. Однако оценить результаты ее работы трудно — нет сведений о том, как меняется выручка или рентабельность предприятий, получивших поддержку. «Поддержку получают всего два-три процента фирм, и как они используют ее — непонятно. По данным корпорации, большая часть фирм в итоге показывает рост: растет либо число сотрудников, либо выручка, либо еще что-то. Но неизвестно, как росли эти показатели в целом, как они менялись. То есть нам трудно сравнить и, соответственно, трудно говорить о какой-то эффективности. Но в целом надо сказать, что доступность банковского кредитования улучшилась и процентная ставка становится ниже», — поясняет Степан Земцов, старший научный сотрудник лаборатории инновационной экономики научного направления «Реальный сектор» Института экономической политики имени Е. Т. Гайдара.
В 2017 году росли выдачи кредитов МСП, но портфель уменьшался, отмечает Павел Самиев, генеральный директор агентства «БизнесДром». «Это было связано с тем, что торговые предприятия активнее кредитовались, то есть росли короткие займы, тогда как среднесрочные займы производственным предприятиям МСП, которые и поддерживает Корпорация МСП, сокращались», — объясняет г-н Самиев. — А вот 2018 год стал первым за много лет, когда росли и выдачи, и портфель кредитов МСП — это связано как раз с активизацией среднесрочного кредитования. Если бы мы убрали господдержку, портфель бы, вероятнее всего, стагнировал».
Что касается заемщиков, то можно утверждать, что в основном это рыночные истории, так как заемщики должны отвечать всем довольно жестким критериям, добавляет Павел Самиев. Можно сказать, что они и без поддержки Корпорации МСП получили бы заем в банке — просто не по льготной, а по обычной ставке. Степан Земцов соглашается: очень часто для оказания господдержки отбираются компании, которые будут и так расти. И за счет них удается показать рост поддерживаемых компаний. На самом деле это эффект отбора.
Объемы поддержки МСП в регионах слишком малы
Простая банковская арифметика
Согласно нацпроекту, только в этом году через корпорацию надо выдать субъектам МСП триллион рублей кредитов, а к 2024-му — довести уровень закредитованности сектора МСП до 10 трлн рублей (сейчас 6,8 трлн).
«В рамках нацпроекта более ста миллиардов выделено на повышение доступности финансирования. Самая большая часть заложена на кредит под 8,5 процента. Как работает эта программа? Банк, который аккредитован в этой программе Корпорации МСП, выдает кредит под 8,5 процента тому предприятию, которое находится в реестре малого и среднего предпринимательства за минусом некоторых отраслей — например, там нет торговли. Потом 2,5 процента банк получает из бюджета Российской Федерации дополнительно. То есть в итоге банк получает 11 процентов по выданному кредиту», — говорит президент «Опоры России» Александр Калинин.
Правда, есть один нюанс: до сих пор банки не очень-то стремились поддержать инициативы министерства, да и теперь утверждают, что для них активное льготное кредитование малого бизнеса, даже с поддержкой от Корпорации МСП, невыгодно.
«Проблема не в том, чтобы найти спрос на деньги, а в том, чтобы найти спрос среди тех, кто их потом вернет. А это называется возвратностью, имеет определенные метрики и зависит от успешности бизнеса, — так объяснил логику банков в ходе обсуждения нацпроекта на площадке “Опоры России” Константин Бобров, председатель правления банка “Уралсиб”. — Давайте в терминах экономики. Два с половиной — половина процентного пункта уходит на банковскую маржу, это немного. Один процентный пункт — это OPEX, обычно даже побольше, для того чтобы обслуживать малые предприятия. Сколько остается? Один процентный пункт на так называемую дефолтность. Много отраслей в МСП, где имеется дефолтность один процентный пункт или ниже? Скорее всего, гораздо больше, а это уже чистый убыток. Да, конечно, банки добирают на том, что они еще оказывают дополнительные услуги — кросс-продажи, расчетно-кассовое обслуживание и так далее. Это повышает экономику взаимодействия с такими субъектами на несколько процентов. Хорошо, три-пять процентных пунктов — оставшаяся номинальная доходность. Дефолтность заемщиков в большинстве суботраслей МСП пока что существенно выше». С ним согласился и Андрей Шаров, вице-президент Сбербанка: «Два с половиной процентных пункта — это не прибыль банка, это гросс-маржа: операционные расходы, принятие рисков и так далее. Два с половиной процентных пункта, как правило, [дают] крупные и крупнейшие клиенты и самые “шоколадные” клиенты малого и среднего бизнеса, где риск и так минимальный. Поэтому когда мы дискутировали в правительстве, мы сказали: если будет два с половиной процентных пункта [гарантированной из бюджета маржи] — это десять процентов верхнего слоя всех клиентов. Вы убрали торговлю? Уберите еще 50 процентов из этих десяти процентов. Если вы хотите раздать триллион, то возмещайте из бюджета как минимум три с половиной процентных пункта. Это не фантастика — это так было по прошлой программе. Что такое три с половиной процентных пункта? Это уже 50 процентов клиентов, и если торговлю не исключать, то мы прекрасно и спокойно выдадим триллион».
Впрочем, некоторые банки видят в кредитовании МСП хорошую возможность для заработка. «Несмотря на то что различные опросы показывают ухудшение ожиданий у предпринимателей, надо признать, что кризисные потрясения пройдены и бизнес адаптировался к новым условиям. С другой стороны, кредитование МСБ достаточно доходный бизнес, при этом банки усилили контроль за рисками, усовершенствовали скоринговые системы, в целом за последние пару лет выросла прозрачность в сегменте МСБ, что позволяет банкам более точно оценивать риски заемщиков, — рассказала Елена Потемкина, руководитель департамента развития кредитования среднего бизнеса Альфа-банка. — На рынке растет конкуренция за клиентов МСБ, что приводит к общему смягчению условий кредитования (повышению лимитов, расширению беззалоговых программ и так далее)».
Малый и средний бизнес всё чаще старается обходиться без кредитов
И снова «гильотина»
Насколько вообще эффективна раздача льготных кредитов, если мы хотим увеличить число малых предприятий? Возможно, стоит сосредоточиться на других мерах поддержки?
«Большинство МСП и не планируют расти. Для них становится важным отсутствие проверок и лишнего административного давления. Это зачастую гораздо более эффективно, чем предоставление кредитов», — убежден Степан Земцов.
О снижении административного давления, контрольно-надзорного гнета говорят в последние годы очень много. Ключевым решением должна стать «регуляторная гильотина» — так назвал предлагаемый способ борьбы с административным гнетом на бизнес Дмитрий Медведев, глава правительства. Позже Владимир Путин пояснил, что в результате будут полностью отменены все нормативные, регуляторные и надзорные требования для бизнеса, которые существуют на сегодняшний день. Вместо этого будут написаны и приняты новые, причем только те, что действительно необходимы для рынка, бизнеса, отрасли и потребителей.
«К сожалению, сегодня вокруг контрольно-надзорной деятельности сложилось целое кровососущее сословие, собирающее ренту, и они просто так свой кусок никогда не отдадут», — предупреждает Марина Блудян, первый вице-президент «Опоры России». Примером может быть то, как работает реестр проверок при Генпрокуратуре. «Есть плановые проверки и внеплановые, которые вносятся по специальным заявкам. Заявки подаются в прокуратуру, и прокуратура разрешает или не разрешает эти проверки. Это все делается по 224-му закону. Но сегодня появилось огромное количество проверок, которые не подпадают под него. такие проверки осуществляются по КоАПу, который позволяет проводить различные виды специального контроля: расследования, мониторинги, срочные проверки. И, как оказывается, этих проверок больше, чем плановых и внеплановых под контролем прокуратуры. Более того, штрафов по некоторым ведомствам выписывается значительно больше по этим нестандартным проверкам, чем по нормальным, которые подпадают под контроль со стороны закона», — рассказал в ходе недавней пресс-конференции Борис Титов, бизнес-омбудсмен.
Источник: Эксперт