Деловую активность МСП поддерживают новые кредиты

Деловые настроения малого и среднего бизнеса после продолжительного периода оптимизма стабилизировались, свидетельствуют данные индекса RSBI. После нереализованных надежд на резкий рост сбыта бизнес даже при устойчивых продажах теперь опасается их сокращения. Деловую активность МСП поддерживает заемное финансирование: рост кредитного портфеля подтверждают данные опроса предпринимателей и статистика ЦБ. Однако эта динамика опирается на государственное стимулирование — все чаще МСП сообщают о неготовности занимать по высоким ставкам.

В апреле индекс настроений малого и среднего бизнеса RSBI составил 57,4 пункта, показали расчеты ПСБ, «Опоры России» и Magram Market Research по итогам опроса 1,8 тыс. компаний. В марте этот показатель достиг исторического максимума в 57,7 пункта после февральских 57 пунктов. Высокие показатели индекса поддерживались оптимизмом МСП относительно будущих продаж, однако свежие данные свидетельствуют о стабилизации настроений в секторе.

Хотя компонента продаж третий месяц подряд остается в зоне роста, в апреле она показала снижение. Ситуация со сбытом осталась практически без изменений: о росте продаж сообщили 19% МСП, как и месяцем ранее, о сокращении — 30% после 33% в марте (минимум с 2017 года). Роста выручки ждут 36% МСП против 43% в марте, сокращения — 16% против 15%. Небольшое снижение показали инвестиционная и кадровые компоненты. Так, в апреле инвестировали в бизнес 23% МСП (25% в марте), планируют инвестиции 34% (35%). Несмотря на высокую потребность в кадрах (расширение найма в планах у 35% МСП против 33% в марте), в апреле выросла доля тех, кто сокращал персонал (с 15% до 18%). Разброс в оценках может объясняться неравномерностью в секторе: при резком улучшении ситуации в сфере услуг индекс фиксирует ощутимое торможение темпов роста деловой активности в торговле и производстве — из-за более пессимистичных перспектив сбыта.

Доля компаний, уже имеющих кредит и получивших новый, за месяц выросла с 27% до 29%. Доля одобрений в получении займа выросла с 63% до 70%. Данные Банка России также свидетельствуют о росте объемов кредитования, несмотря на сохранение высокой ключевой ставки в 16%. В марте по сравнению с февралем этот объем увеличился на 25,3%, до 1,5 трлн руб. Год к году рост составил 22,2%. Количество кредитов также выросло: на 8,5% к февралю и на 28,8% к марту 2023 года, до 308 тыс. Средний размер займа при этом составил 4,9 млн руб.— это на 0,6 млн руб. больше, чем в феврале, и на 0,3 млн руб. меньше, чем годом ранее.

Гендиректор Корпорации МСП Александр Исаевич объясняет рост кредитования сектора постепенной адаптацией бизнеса к высоким значениям ставки. Поскольку потребность в кредитовании сохраняется, в том числе на оборотные цели, сейчас, по его словам, реализуется отложенный с прошлого года спрос на кредитные средства. По мнению старшего вице-президента ПСБ Кирилла Тихонова, успешные результаты бизнеса также гарантируют интерес к кредитованию — даже с учетом жесткой денежно-кредитной политики.

Впрочем, данные RSBI показывают, что четверть субъектов МСП не заинтересована в кредите под высокий процент — и этот показатель вблизи исторического пика. Пока кредитование МСП во многом поддерживается мерами господдержки, при этом предприниматели стремятся снизить долговую нагрузку. Так, хотя объем кредитования с поддержкой Корпорации МСП в первом квартале 2024 года сохранился на уровне января—марта 2023-го, число займов год к году выросло вдвое. «Чтобы иметь возможность привлечь деньги на рынке и при этом справиться с долговой нагрузкой, бизнес начал снижать объемы кредитования, что и отражается в столь существенном росте охватов при сохранении или в отдельных случаях росте объемов кредитования», — объясняет Александр Исаевич.

Стоит отметить, что несмотря на высокую ставку, на рынке кредитования есть льготные предложения, позволяющие привлечь заемные средства немногим больше ключа. Также есть профильные программы, в рамках которых можно прокредитоваться под 3-5% годовых.  Эти программы предусмотрены   Нацпроектом «Малое и среднее предпринимательство», который инициировал глава государства и курирует заместитель Председателя Правительства РФ Александр Новак.